針對民間(jiān)借貸的泛濫和(hé)互聯網金融的泛華和(hé)無序，最高(gāo)人(rén)民法院、最高(gāo)人(rén)民檢察院、公安部日前聯合下發《關于辦理(lǐ)非法集資刑事案件适用法律若幹問題的意見》(下稱《意見》)。
《意見》明(míng)确指出，向社會(huì)公衆非法吸收的資金屬于違法所得(de)。以吸收的資金向集資參與人(rén)支付的利息、分紅等回報，以及向幫助吸收資金人(rén)員支付的代理(lǐ)費、好處費、返點費等費用，應當依法追繳。
這已經是專門(mén)針對非法集資的第三次做(zuò)出指導意見或司法解釋。
從中可(kě)以看出監管部門(mén)和(hé)司法機關對非法集資案件的重視(shì)，那(nà)麽這些(xiē)規定會(huì)對互聯網金融産生(shēng)何種影(yǐng)響呢?
一、非法集資的定義及特征
非法集資是未經有(yǒu)關部門(mén)依法批準，包括沒有(yǒu)批準權限的部門(mén)批準的集資;有(yǒu)審批權限的部門(mén)超越權限批準集資，即集資者不具備集資的主體(tǐ)資格，承諾在一定期限內(nèi)給出資人(rén)還(hái)本付息。還(hái)本付息的形式除以貨币形式為(wèi)主外，也有(yǒu)實物形式和(hé)其他形式;向社會(huì)不特定的對象籌集資金。這裏“不特定的對象”是指社會(huì)公衆，而不是指特定少(shǎo)數(shù)人(rén);以合法形式掩蓋其非法集資的實質。
非法集資的四大(dà)特征：
1、未經有(yǒu)關部門(mén)依法批準，包括沒有(yǒu)批準權限的部門(mén)批準的集資;有(yǒu)審批權限的部門(mén)超越權限批準集資，即集資者不具備集資的主體(tǐ)資格。
2、承諾在一定期限內(nèi)給出資人(rén)還(hái)本付息。還(hái)本付息的形式除以貨币形式為(wèi)主外，也有(yǒu)實物形式和(hé)其他形式。
3、向社會(huì)不特定的對象籌集資金。這裏“不特定的對象”是指社會(huì)公衆，而不是指特定少(shǎo)數(shù)人(rén)。
4、以合法形式掩蓋其非法集資的實質。為(wèi)掩飾其非法目的，犯罪分子往往與投資人(rén)(受害人(rén))簽訂合同，僞裝成正常的生(shēng)産經營活動，最大(dà)限度地實現其騙取資金的最終目的。
二、對互聯網金融的影(yǐng)響
從上(shàng)述規定看出，尤其是剛剛出台的解釋，對富有(yǒu)創新精神的互聯網金融創新産生(shēng)非常大(dà)的影(yǐng)響。尤其是對衆籌和(hé)P2P模式的影(yǐng)響極其大(dà)。簡要分析如下：
(一)對P2P的影(yǐng)響
關于P2P問題，之前央行(xíng)曾經指出三條紅線，這些(xiē)紅線其實就與非法集資有(yǒu)關。具體(tǐ)如下：
央行(xíng)界定三類P2P涉嫌非法集資
P2P平台回歸中介屬性
中國式P2P網絡借貸野蠻生(shēng)長及其所遭遇的非法集資質疑，兩者界線有(yǒu)望進一步明(míng)朗化。
2013年11月25日，由銀監會(huì)牽頭的九部委處置非法集資部際聯席會(huì)議上(shàng)，網絡借貸與民間(jiān)借貸、農業專業合作(zuò)社、私募股權領域非法集資等一同被列為(wèi)須高(gāo)度關注的六大(dà)風險領域。
如何界定P2P網貸與非法集資的界限?人(rén)民銀行(xíng)條法司相關人(rén)士給出了明(míng)确的風險警示，要求明(míng)确P2P網絡借貸平台的業務經營紅線。
央行(xíng)對“以開(kāi)展P2P網絡借貸業務為(wèi)名實施非法集資行(xíng)為(wèi)”作(zuò)了較為(wèi)清晰的界定：
第一類為(wèi)當前相當普遍的理(lǐ)财-資金池模式，即一些(xiē)P2P網絡借貸平台通(tōng)過将借款需求設計(jì)成理(lǐ)财産品出售給放貸人(rén)，或者先歸集資金、再尋找借款對象等方式，使放貸人(rén)資金進入平台的中間(jiān)賬戶，産生(shēng)資金池，此類模式下，平台涉嫌非法吸收公衆存款。
第二類，不合格借款人(rén)導緻的非法集資風險。即一些(xiē)P2P網絡借貸平台經營者未盡到借款人(rén)身份真實性核查義務，未能及時(shí)發現甚至默許借款人(rén)在平台上(shàng)以多(duō)個(gè)虛假借款人(rén)的名義發布大(dà)量虛假借款信息(又稱借款标)，向不特定多(duō)數(shù)人(rén)募集資金，用于投資房(fáng)地産、股票(piào)、債券、期貨等市場(chǎng)，有(yǒu)的直接将非法募集的資金高(gāo)利貸出賺取利差，這些(xiē)借款人(rén)的行(xíng)為(wèi)涉嫌非法吸收公衆存款。
第三類則是典型的龐氏騙局。即個(gè)别P2P網絡借貸平台經營者，發布虛假的高(gāo)利借款标募集資金，并采用在前期借新貸還(hái)舊(jiù)貸的龐氏騙局模式，短(duǎn)期內(nèi)募集大(dà)量資金後用于自己生(shēng)産經營，有(yǒu)的經營者甚至卷款潛逃。此類模式涉嫌非法吸收公衆存款和(hé)集資詐騙。
央行(xíng)條法司為(wèi)P2P業務開(kāi)展給出了三點風險警示，“明(míng)确平台本身不得(de)提供擔保，不得(de)歸集資金搞資金池，不得(de)非法吸收公衆存款，更不能實施集資詐騙。”
如何确保P2P平台能夠回歸撮合的中介本質?央行(xíng)提出的方案是，建立平台資金第三方托管機制(zhì)。
“平台不直接經手歸集客戶資金，也無權擅自動用在第三方托管的資金，讓P2P網絡借貸平台回歸撮合的中介本質。”
在央行(xíng)條法司上(shàng)述人(rén)士看來(lái)，許多(duō)發生(shēng)資金風險涉嫌非法集資的P2P網絡借貸平台，為(wèi)了募集後有(yǒu)效控制(zhì)和(hé)使用資金，在銀行(xíng)或第三方支付機構開(kāi)立賬戶直接歸集資金，對于資金的使用行(xíng)為(wèi)缺乏有(yǒu)限監管。
同時(shí)，央行(xíng)還(hái)指出P2P網絡借貸平台應該加強信息披露和(hé)風險提示，出借人(rén)應當對利率畸高(gāo)的“借款标”提高(gāo)警惕。
這意味着P2P網絡借貸平台應當盡到一定程度的審核義務，并向借貸雙方當事人(rén)進行(xíng)充分的信息披露和(hé)風險提示。
對于出借人(rén)而言，央行(xíng)指出，其不應過分追求高(gāo)利率的借貸回報，應當綜合考慮利息收入和(hé)資金風險，作(zuò)出理(lǐ)性的投資選擇。
由上(shàng)述看出，無論是央行(xíng)官員劃定的界限還(hái)是兩高(gāo)的解釋，都劍指非法集資，對于依靠平台公平募集資金承諾回報，為(wèi)己所用或為(wèi)他人(rén)所用的P2P 模式，都可(kě)能存在觸犯非法集資犯罪的法律風險。
(二)對衆籌的影(yǐng)響
衆籌有(yǒu)4種模式，股權類、債權類、回報(或獎勵類)及捐贈類。其中債權衆籌在國內(nèi)體(tǐ)現為(wèi)P2P這種形态，業界已經專門(mén)把其劃分為(wèi)互聯網金融一個(gè)門(mén)類，因此，我們所說的衆籌是不包括P2P在內(nèi)的俠義的衆籌。下面就分類進行(xíng)分析：
1.對于回報類衆籌
如果規範運作(zuò)，嚴格審核項目發起人(rén)資質，對募集資金嚴格監管，該種模式采用的是預售+團購模式，目前是比較安全的衆籌模式，不會(huì)觸犯非法集資紅線，當然，一些(xiē)利用該模式實施的虛假回報衆籌則可(kě)能涉嫌非法集資類中的集資詐騙犯罪。
2. 對于捐贈類衆籌
如果規範運作(zuò)，從事公益慈善或夢想幫助，則不存在法律障礙，反之，如果以此實施詐騙則可(kě)能涉嫌非法集資類犯罪中的集資詐騙犯罪。
3.對于股權類衆籌
股權類衆籌目前是存在最大(dà)法律風險的衆籌模式，最可(kě)能涉及的犯罪是非法集資犯罪中(廣義的非法集資，最高(gāo)法院關于審理(lǐ)非法集資司法解釋把虛假發行(xíng)股份、擅自發行(xíng)股份歸入非法集資犯罪大(dà)概念中界定)的擅自發行(xíng)股份犯罪，該罪有(yǒu)兩紅線不能碰，一是公開(kāi)(不限制(zhì)人(rén)數(shù)，因為(wèi)涉及不特定人(rén))，二是超過200人(rén)(雖然有(yǒu)些(xiē)非上(shàng)市公衆公司股東超過200人(rén)，但(dàn)是特殊原因造成，原則上(shàng)不允許突破)。
縱觀股權類衆籌，如果采用具有(yǒu)一定吸引力的模式，那(nà)就必須公開(kāi)或者超過200人(rén)，就有(yǒu)可(kě)能直接觸犯擅自發行(xíng)股份罪。我們看到部分股權衆籌采取了創新和(hé)保守的方式，采用實名認證的投資人(rén)，限于特定的投資人(rén)中間(jiān)并不對外，然後采用線下一對一方式單談，再以合夥基金方式投入股權。但(dàn)是，這種方式基于如何理(lǐ)解“公開(kāi)”與“不特定”，作(zuò)為(wèi)衆籌監管機關的證監會(huì)目前還(hái)在調研中，如果套用2014年3月31日的規定，該方式也存在一定的法律風險。
附件1
2014年3月31日，兩高(gāo)及公安部聯合發布的《關于辦理(lǐ)非法集資刑事案件适用法律若幹問題的意見》
各省、自治區(qū)、直轄市高(gāo)級人(rén)民法院,人(rén)民檢察院,公安廳、局,解放軍軍事法院、軍事檢察院,新疆維吾爾自治區(qū)高(gāo)級人(rén)民法院生(shēng)産建設兵團分院,新疆生(shēng)産建設兵團人(rén)民檢察院、公安局:
為(wèi)解決近年來(lái)公安機關、人(rén)民檢察院、人(rén)民法院在辦理(lǐ)非法集資刑事案件中遇到的問題,依法懲治非法吸收公衆存款、集資詐騙等犯罪,根據刑法、刑事訴訟法的規定,結合司法實踐,現就辦理(lǐ)非法集資刑事案件适用法律問題提出以下意見:
一、關于行(xíng)政認定的問題
行(xíng)政部門(mén)對于非法集資的性質認定,不是非法集資刑事案件進入刑事訴訟程序的必經程序。行(xíng)政部門(mén)未對非法集資作(zuò)出性質認定的,不影(yǐng)響非法集資刑事案件的偵查、起訴和(hé)審判。
公安機關、人(rén)民檢察院、人(rén)民法院應當依法認定案件事實的性質,對于案情複雜、性質認定疑難的案件,可(kě)參考有(yǒu)關部門(mén)的認定意見,根據案件事實和(hé)法律規定作(zuò)出性質認定。
二、關于“向社會(huì)公開(kāi)宣傳”的認定問題
《最高(gāo)人(rén)民法院關于審理(lǐ)非法集資刑事案件具體(tǐ)應用法律若幹問題的解釋》第一條第一款第二項中的“向社會(huì)公開(kāi)宣傳”,包括以各種途徑向社會(huì)公衆傳播吸收資金的信息,以及明(míng)知吸收資金的信息向社會(huì)公衆擴散而予以放任等情形。
三、關于“社會(huì)公衆”的認定問題
下列情形不屬于《最高(gāo)人(rén)民法院關于審理(lǐ)非法集資刑事案件具體(tǐ)應用法律若幹問題的解釋》第一條第二款規定的“針對特定對象吸收資金”的行(xíng)為(wèi),應當認定為(wèi)向社會(huì)公衆吸收資金:
(一)在向親友(yǒu)或者單位內(nèi)部人(rén)員吸收資金的過程中,明(míng)知親友(yǒu)或者單位內(nèi)部人(rén)員向不特定對象吸收資金而予以放任的;
(二)以吸收資金為(wèi)目的,将社會(huì)人(rén)員吸收為(wèi)單位內(nèi)部人(rén)員,并向其吸收資金的。
四、關于共同犯罪的處理(lǐ)問題
為(wèi)他人(rén)向社會(huì)公衆非法吸收資金提供幫助,從中收取代理(lǐ)費、好處費、返點費、傭金、提成等費用,構成非法集資共同犯罪的,應當依法追究刑事責任。能夠及時(shí)退繳上(shàng)述費用的,可(kě)依法從輕處罰;其中情節輕微的,可(kě)以免除處罰;情節顯著輕微、危害不大(dà)的,不作(zuò)為(wèi)犯罪處理(lǐ)。
五、關于涉案财物的追繳和(hé)處置問題
向社會(huì)公衆非法吸收的資金屬于違法所得(de)。以吸收的資金向集資參與人(rén)支付的利息、分紅等回報,以及向幫助吸收資金人(rén)員支付的代理(lǐ)費、好處費、返點費、傭金、提成等費用,應當依法追繳。集資參與人(rén)本金尚未歸還(hái)的,所支付的回報可(kě)予折抵本金。
将非法吸收的資金及其轉換财物用于清償債務或者轉讓給他人(rén),有(yǒu)下列情形之一的,應當依法追繳:
(一)他人(rén)明(míng)知是上(shàng)述資金及财物而收取的;
(二)他人(rén)無償取得(de)上(shàng)述資金及财物的;
(三)他人(rén)以明(míng)顯低(dī)于市場(chǎng)的價格取得(de)上(shàng)述資金及财物的;
(四)他人(rén)取得(de)上(shàng)述資金及财物系源于非法債務或者違法犯罪活動的;
(五)其他依法應當追繳的情形。
查封、扣押、凍結的易貶值及保管、養護成本較高(gāo)的涉案财物,可(kě)以在訴訟終結前依照有(yǒu)關規定變賣、拍賣。所得(de)價款由查封、扣押、凍結機關予以保管,待訴訟終結後一并處置。
查封、扣押、凍結的涉案财物,一般應在訴訟終結後,返還(hái)集資參與人(rén)。涉案财物不足全部返還(hái)的,按照集資參與人(rén)的集資額比例返還(hái)。
六、關于證據的收集問題
辦理(lǐ)非法集資刑事案件中,确因客觀條件的限制(zhì)無法逐一收集集資參與人(rén)的言詞證據的,可(kě)結合已收集的集資參與人(rén)的言詞證據和(hé)依法收集并查證屬實的書(shū)面合同、銀行(xíng)賬戶交易記錄、會(huì)計(jì)憑證及會(huì)計(jì)賬簿、資金收付憑證、審計(jì)報告、互聯網電(diàn)子數(shù)據等證據,綜合認定非法集資對象人(rén)數(shù)和(hé)吸收資金數(shù)額等犯罪事實。
七、關于涉及民事案件的處理(lǐ)問題
對于公安機關、人(rén)民檢察院、人(rén)民法院正在偵查、起訴、審理(lǐ)的非法集資刑事案件,有(yǒu)關單位或者個(gè)人(rén)就同一事實向人(rén)民法院提起民事訴訟或者申請(qǐng)執行(xíng)涉案财物的,人(rén)民法院應當不予受理(lǐ),并将有(yǒu)關材料移送公安機關或者檢察機關。
人(rén)民法院在審理(lǐ)民事案件或者執行(xíng)過程中,發現有(yǒu)非法集資犯罪嫌疑的,應當裁定駁回起訴或者中止執行(xíng),并及時(shí)将有(yǒu)關材料移送公安機關或者檢察機關。
公安機關、人(rén)民檢察院、人(rén)民法院在偵查、起訴、審理(lǐ)非法集資刑事案件中,發現與人(rén)民法院正在審理(lǐ)的民事案件屬同一事實,或者被申請(qǐng)執行(xíng)的财物屬于涉案财物的,應當及時(shí)通(tōng)報相關人(rén)民法院。人(rén)民法院經審查認為(wèi)确屬涉嫌犯罪的,依照前款規定處理(lǐ)。
八、關于跨區(qū)域案件的處理(lǐ)問題
跨區(qū)域非法集資刑事案件,在查清犯罪事實的基礎上(shàng),可(kě)以由不同地區(qū)的公安機關、人(rén)民檢察院、人(rén)民法院分别處理(lǐ)。
對于分别處理(lǐ)的跨區(qū)域非法集資刑事案件,應當按照統一制(zhì)定的方案處置涉案财物。
國家(jiā)機關工作(zuò)人(rén)員違反規定處置涉案财物,構成渎職等犯罪的,應當依法追究刑事責任。
附件2：
2010年10月，最高(gāo)人(rén)民法院《關于審理(lǐ)非法集資刑事案件具體(tǐ)應用法律若幹問題的解釋》
最高(gāo)人(rén)民法院關于審理(lǐ)非法集資刑事案件具體(tǐ)應用法律若幹問題的解釋(2010年11月22日最高(gāo)人(rén)民法院審判委員會(huì)第1502次會(huì)議通(tōng)過) 法釋〔2010〕18号 中華人(rén)民共和(hé)國最高(gāo)人(rén)民法院公告 《最高(gāo)人(rén)民法院關于審理(lǐ)非法集資刑事案件具體(tǐ)應用法律若幹問題的解釋》已于2010年11月22日由最高(gāo)人(rén)民法院審判委員會(huì)第1502次會(huì)議通(tōng)過，現予公布，自2011年1月4日起施行(xíng)。
二○一○年十二月十三日
為(wèi)依法懲治非法吸收公衆存款、集資詐騙等非法集資犯罪活動，根據刑法有(yǒu)關規定，現就審理(lǐ)此類刑事案件具體(tǐ)應用法律的若幹問題解釋如下:
第一條 違反國家(jiā)金融管理(lǐ)法律規定，向社會(huì)公衆(包括單位和(hé)個(gè)人(rén))吸收資金的行(xíng)為(wèi)，同時(shí)具備下列四個(gè)條件的，除刑法另有(yǒu)規定的以外，應當認定為(wèi)刑法第一百七十六條規定的“非法吸收公衆存款或者變相吸收公衆存款”:
(一)未經有(yǒu)關部門(mén)依法批準或者借用合法經營的形式吸收資金;
(二)通(tōng)過媒體(tǐ)、推介會(huì)、傳單、手機短(duǎn)信等途徑向社會(huì)公開(kāi)宣傳;
(三)承諾在一定期限內(nèi)以貨币、實物、股權等方式還(hái)本付息或者給付回報;
(四)向社會(huì)公衆即社會(huì)不特定對象吸收資金。 未向社會(huì)公開(kāi)宣傳，在親友(yǒu)或者單位內(nèi)部針對特定對象吸收資金的，不屬于非法吸收或者變相吸收公衆存款。
第二條 實施下列行(xíng)為(wèi)之一，符合本解釋第一條第一款規定的條件的，應當依照刑法第一百七十六條的規定，以非法吸收公衆存款罪定罪處罰:
(一)不具有(yǒu)房(fáng)産銷售的真實內(nèi)容或者不以房(fáng)産銷售為(wèi)主要目的，以返本銷售、售後包租、約定回購、銷售房(fáng)産份額等方式非法吸收資金的;
(二)以轉讓林權并代為(wèi)管護等方式非法吸收資金的;
(三)以代種植(養殖)、租種植(養殖)、聯合種植(養殖)等方式非法吸收資金的;
(四)不具有(yǒu)銷售商品、提供服務的真實內(nèi)容或者不以銷售商品、提供服務為(wèi)主要目的，以商品回購、寄存代售等方式非法吸收資金的;
(五)不具有(yǒu)發行(xíng)股票(piào)、債券的真實內(nèi)容，以虛假轉讓股權、發售虛構債券等方式非法吸收資金的;
(六)不具有(yǒu)募集基金的真實內(nèi)容，以假借境外基金、發售虛構基金等方式非法吸收資金的;
(七)不具有(yǒu)銷售保險的真實內(nèi)容，以假冒保險公司、僞造保險單據等方式非法吸收資金的;
(八)以投資入股的方式非法吸收資金的;
(九)以委托理(lǐ)财的方式非法吸收資金的;
(十)利用民間(jiān)“會(huì)”、“社”等組織非法吸收資金的;
(十一)其他非法吸收資金的行(xíng)為(wèi)。
第三條 非法吸收或者變相吸收公衆存款，具有(yǒu)下列情形之一的，應當依法追究刑事責任:
(一)個(gè)人(rén)非法吸收或者變相吸收公衆存款，數(shù)額在20萬元以上(shàng)的，單位非法吸收或者變相吸收公衆存款，數(shù)額在100萬元以上(shàng)的;
(二)個(gè)人(rén)非法吸收或者變相吸收公衆存款對象30人(rén)以上(shàng)的，單位非法吸收或者變相吸收公衆存款對象150人(rén)以上(shàng)的;
(三)個(gè)人(rén)非法吸收或者變相吸收公衆存款，給存款人(rén)造成直接經濟損失數(shù)額在10萬元以上(shàng)的，單位非法吸收或者變相吸收公衆存款，給存款人(rén)造成直接經濟損失數(shù)額在50萬元以上(shàng)的;
(四)造成惡劣社會(huì)影(yǐng)響或者其他嚴重後果的。 具有(yǒu)下列情形之一的，屬于刑法第一百七十六條規定的“數(shù)額巨大(dà)或者有(yǒu)其他嚴重情節”:
(一)個(gè)人(rén)非法吸收或者變相吸收公衆存款，數(shù)額在100萬元以上(shàng)的，單位非法吸收或者變相吸收公衆存款，數(shù)額在500萬元以上(shàng)的;
(二)個(gè)人(rén)非法吸收或者變相吸收公衆存款對象100人(rén)以上(shàng)的，單位非法吸收或者變相吸收公衆存款對象500人(rén)以上(shàng)的;
(三)個(gè)人(rén)非法吸收或者變相吸收公衆存款，給存款人(rén)造成直接經濟損失數(shù)額在50萬元以上(shàng)的，單位非法吸收或者變相吸收公衆存款，給存款人(rén)造成直接經濟損失數(shù)額在250萬元以上(shàng)的;
(四)造成特别惡劣社會(huì)影(yǐng)響或者其他特别嚴重後果的。 非法吸收或者變相吸收公衆存款的數(shù)額，以行(xíng)為(wèi)人(rén)所吸收的資金全額計(jì)算(suàn)。案發前後已歸還(hái)的數(shù)額，可(kě)以作(zuò)為(wèi)量刑情節酌情考慮。非法吸收或者變相吸收公衆存款，主要用于正常的生(shēng)産經營活動，能夠及時(shí)清退所吸收資金，可(kě)以免予刑事處罰;情節顯著輕微的，不作(zuò)為(wèi)犯罪處理(lǐ)。
第四條 以非法占有(yǒu)為(wèi)目的，使用詐騙方法實施本解釋第二條規定所列行(xíng)為(wèi)的，應當依照刑法第一百九十二條的規定，以集資詐騙罪定罪處罰。使用詐騙方法非法集資，具有(yǒu)下列情形之一的，可(kě)以認定為(wèi)“以非法占有(yǒu)為(wèi)目的”:
(一)集資後不用于生(shēng)産經營活動或者用于生(shēng)産經營活動與籌集資金規模明(míng)顯不成比例，緻使集資款不能返還(hái)的;
(二)肆意揮霍集資款，緻使集資款不能返還(hái)的;
(三)攜帶集資款逃匿的;
(四)将集資款用于違法犯罪活動的;
(五)抽逃、轉移資金、隐匿财産，逃避返還(hái)資金的;
(六)隐匿、銷毀賬目，或者搞假破産、假倒閉，逃避返還(hái)資金的;
(七)拒不交代資金去向，逃避返還(hái)資金的;
(八)其他可(kě)以認定非法占有(yǒu)目的的情形。 集資詐騙罪中的非法占有(yǒu)目的，應當區(qū)分情形進行(xíng)具體(tǐ)認定。行(xíng)為(wèi)人(rén)部分非法集資行(xíng)為(wèi)具有(yǒu)非法占有(yǒu)目的的，對該部分非法集資行(xíng)為(wèi)所涉集資款以集資詐騙罪定罪處罰;非法集資共同犯罪中部分行(xíng)為(wèi)人(rén)具有(yǒu)非法占有(yǒu)目的，其他行(xíng)為(wèi)人(rén)沒有(yǒu)非法占有(yǒu)集資款的共同故意和(hé)行(xíng)為(wèi)的，對具有(yǒu)非法占有(yǒu)目的的行(xíng)為(wèi)人(rén)以集資詐騙罪定罪處罰。
第五條 個(gè)人(rén)進行(xíng)集資詐騙，數(shù)額在10萬元以上(shàng)的，應當認定為(wèi)“數(shù)額較大(dà)”;數(shù)額在30萬元以上(shàng)的，應當認定為(wèi)“數(shù)額巨大(dà)”;數(shù)額在100萬元以上(shàng)的，應當認定為(wèi)“數(shù)額特别巨大(dà)”。
單位進行(xíng)集資詐騙，數(shù)額在50萬元以上(shàng)的，應當認定為(wèi)“數(shù)額較大(dà)”;數(shù)額在150萬元以上(shàng)的，應當認定為(wèi)“數(shù)額巨大(dà)”;數(shù)額在500萬元以上(shàng)的，應當認定為(wèi)“數(shù)額特别巨大(dà)”。 集資詐騙的數(shù)額以行(xíng)為(wèi)人(rén)實際騙取的數(shù)額計(jì)算(suàn)，案發前已歸還(hái)的數(shù)額應予扣除。行(xíng)為(wèi)人(rén)為(wèi)實施集資詐騙活動而支付的廣告費、中介費、手續費、回扣，或者用于行(xíng)賄、贈與等費用，不予扣除。行(xíng)為(wèi)人(rén)為(wèi)實施集資詐騙活動而支付的利息，除本金未歸還(hái)可(kě)予折抵本金以外，應當計(jì)入詐騙數(shù)額。
第六條 未經國家(jiā)有(yǒu)關主管部門(mén)批準，向社會(huì)不特定對象發行(xíng)、以轉讓股權等方式變相發行(xíng)股票(piào)或者公司、企業債券，或者向特定對象發行(xíng)、變相發行(xíng)股票(piào)或者公司、企業債券累計(jì)超過200人(rén)的，應當認定為(wèi)刑法第一百七十九條規定的“擅自發行(xíng)股票(piào)、公司、企業債券”。構成犯罪的，以擅自發行(xíng)股票(piào)、公司、企業債券罪定罪處罰。
第七條 違反國家(jiā)規定，未經依法核準擅自發行(xíng)基金份額募集基金，情節嚴重的，依照刑法第二百二十五條的規定，以非法經營罪定罪處罰。
第八條 廣告經營者、廣告發布者違反國家(jiā)規定，利用廣告為(wèi)非法集資活動相關的商品或者服務作(zuò)虛假宣傳，具有(yǒu)下列情形之一的，依照刑法第二百二十二條的規定，以虛假廣告罪定罪處罰: (一)違法所得(de)數(shù)額在10萬元以上(shàng)的; (二)造成嚴重危害後果或者惡劣社會(huì)影(yǐng)響的; (三)二年內(nèi)利用廣告作(zuò)虛假宣傳，受過行(xíng)政處罰二次以上(shàng)的; (四)其他情節嚴重的情形。 明(míng)知他人(rén)從事欺詐發行(xíng)股票(piào)、債券，非法吸收公衆存款，擅自發行(xíng)股票(piào)、債券，集資詐騙或者組織、領導傳銷活動等集資犯罪活動，為(wèi)其提供廣告等宣傳的，以相關犯罪的共犯論處。
第九條 此前發布的司法解釋與本解釋不一緻的，以本解釋為(wèi)準。